Минфин снижает закупки валюты в 2,4 раза: как рынок отреагировал на новые данные

На этом фоне 3 сентября российский рынок акций завершил сессию ростом: индекс Мосбиржи прибавил 1,4%, индекс РТС — 1,5%. Для частного инвестора это означает изменение одного из факторов предложения валюты на рынке, но не формирует самостоятельный сигнал к покупке активов.

Валютные операции Минфина и курс рубля

С 7 сентября по 6 октября Минфин планирует направить на покупку валюты и золота 55,6 млрд рублей. Ежедневный объем операций составит эквивалент 2,5 млрд рублей. В предыдущем периоде, с 7 августа по 4 сентября, объем составлял 136,17 млрд рублей, или 6,5 млрд рублей в день.

С учетом операций Минфина Банк России с 7 сентября по 6 октября будет покупать валюту в объеме около 1,92 млрд рублей в день против 5,92 млрд рублей ранее. Снижение более чем в три раза меняет масштаб присутствия регулятора на рынке.

На закрытии торгов 3 сентября юань снизился до 12,91 рубля, потеряв 7 копеек к предыдущему закрытию. Однодневный фьючерс USDRUBF опустился на 0,57%, до 86,59 рубля за доллар. Официальный курс доллара на 4 сентября составил 86,89 рубля, евро — 100,6 рубля.

Сокращение покупок валюты и золота снижает текущий спрос со стороны государства. Однако по имеющимся данным нельзя сделать вывод о дальнейшем направлении рубля: на курс одновременно влияют экспортные потоки, внешний фон и динамика сырьевых рынков. Для личного бюджета это прежде всего аргумент в пользу сохранения валютной волатильности, а не готовый прогноз.

Мосбиржа и внешний фон

Индекс Мосбиржи впервые за три недели превысил отметку 2220 пунктов и завершил основную сессию на уровне 2214 пунктов. Индекс РТС закрылся на отметке 802 пункта. Рост проходил на фоне сообщений о возможных конструктивных переговорах по украинскому урегулированию, однако связь между политическими заявлениями и устойчивостью движения рынка остается неопределенной.

В США в первой половине торговой сессии Dow Jones вырос на 1,1%, S&P 500 — примерно на 1%, NASDAQ-100 — на 1,1%. Индекс доллара DXY находился около 98,9 пункта.

Нефть Brent торговалась около 96 долларов за баррель, WTI — около 91,5 доллара. Участники рынка оценивали последствия нового витка напряженности на Ближнем Востоке для поставок сырья. Для российского рынка это сохраняет значение через экспортную выручку и общий уровень внешней риск-премии.

Криптовалюты: рост на ожиданиях по ставке

По данным Bits Media, биткоин за неделю с 28 августа по 4 сентября подорожал на 4,06% и вновь поднялся выше 80 000 долларов. Основной прирост пришелся на сессию 3 сентября: тогда BTC прибавил 5,13%.

Одним из факторов стали комментарии представителя Федеральной резервной системы США Кристофера Уоллера в пользу сохранения ставки в диапазоне 3,5–3,75%. После этого оценка вероятности повышения ставки, приведенная CME, снизилась с 63,2% до 50,4%.

На рынке деривативов 3 сентября было ликвидировано шортовых позиций на 258,121 млн долларов. Приток средств в спотовые биткоин-ETF за неделю составил 812,26 млн долларов, из них 574,13 млн долларов пришлись на IBIT компании BlackRock. При этом рост криптовалюты остается ограниченным международной напряженностью.

Ближайшие технические уровни, указанные источником, — сопротивление 82 833 доллара и поддержка 76 013 долларов. Индекс страха и жадности вырос до 74 пунктов.

Практический вывод для инвестора: на российском рынке одновременно действуют три разнонаправленных фактора — сокращение валютных покупок Минфина, рост акций и высокая внешняя волатильность. Данные 3 сентября не подтверждают смену долгосрочного тренда ни по рублю, ни по акциям, ни по биткоину. В краткосрочном горизонте ключевыми остаются объем операций Минфина, нефтяные котировки и ожидания по ставкам. Отдельный обзор отчетов Сбера и ДОМ.РФ, дивидендов и облигаций помогает оценить российский рынок уже через денежные потоки компаний и фиксированную доходность.