Банк России выявил 2,9 тыс. нелегальных финансовых проектов за первое полугодие
За январь–июнь 2026 года Банк России зафиксировал 2 900 проектов с признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке, в том числе финансовых пирамид.
Максим Шелестов·обновлено 27 августа 2026 г.
Банк России выявил 2,9 тыс. нелегальных финансовых проектов за первое полугодие
Годовое снижение составило 31%, однако относительно предыдущего полугодия показатель остался на сопоставимом уровне. Для частного инвестора это сигнал: рынок псевдоуслуг не схлопывается, а мигрирует в новые ниши — прежде всего в криптовалютный и кредитный сегменты.
Динамика и структура выявлений
Сокращение общего числа проектов обусловлено прежде всего уменьшением количества классических пирамид: ЦБ блокирует их интернет-ресурсы ещё на этапе запуска и далее ограничивает доступ к дублирующим площадкам. Снижение абсолютного показателя не означает снижения риска — структура выявлений смещается в сторону цифровых активов и теневого кредитования, где контроль сложнее, а порог входа для организаторов ниже.
Криптокошелёк как основной канал вывода средств
Среди пресечённых схем — псевдоинвестиции в криптовалюты, в дата-центры, предоставляющие мощности для майнинга, а также предложения по покупке «собственных» цифровых активов. Организаторы принимают взносы в криптовалюте: за первое полугодие на подконтрольные им кошельки поступило более 1 млрд руб. в эквиваленте. Криптовалютный расчёт обеспечивает высокую скорость транзакций, низкий порог входа и затруднённую идентификацию получателя — параметры, минимизирующие операционные издержки мошенников. Для розничного инвестора это означает рост «мусорных» предложений с обещанием доходности выше рыночной: в условиях повышенной волатильности и ограниченной ликвидности отдельных токенов диверсификация портфеля без проверки контрагента превращается в прямой риск потери капитала. Логика организаторов — эксплуатация модных трендов крипторынка для упаковки классических пирамид.
Теневое кредитование и ориентиры до конца года
Число предложений от нелегальных кредиторов за год удвоилось и достигло 1 тыс. Два драйвера. Первый — повышенный спрос на дополнительное финансирование среди заёмщиков с высокой долговой нагрузкой, которым банки и МФО ужесточают условия. Второй — расширение статистики за счёт теневых займов под залог недвижимости, выдаваемых физлицами и индивидуальными предпринимателями. Ужесточение банковского скоринга выталкивает заёмщиков в серую зону, где правовая защита минимальна. При сохранении высокой долговой нагрузки населения давление на оба контура — крипто-мошенничество и теневое кредитование — сохранится до конца года. Метрики для отслеживания: доля криптонаправления в структуре выявлений, объём поступлений на подконтрольные кошельки (базовый ориентир — 1 млрд руб. за полугодие) и динамика теневого кредитования как индикатор закредитованности домохозяйств.